Försäljning, nysparande och köp

Den senaste veckan har inneburit en del aktivitet i mitt Avanzakonto.

Den 20 februari sålde jag merparten av innehavet i Eolus vind för 172 kr styck. Jag hade köpt aktierna för 22.90 så det var en god utveckling. Köpet en gång i tiden var mest en utdelningsplacering till 6 % direktavkastning och därmed rena turen att aktien stack iväg uppåt. Normalt sett är jag inte någon som säljer aktier, jag vill oftast ha aktierna liggande i lådan. Men Eolus var frestande.

Jag har kvar en liten post och skulle kanske kunna komma in i aktien lite mer längre fram, men nu frestades jag ändå att trycka på säljknappen efter en så pass stor uppgång. För pengarna köpte jag Latour – tryggt, långsiktigt – och Ocean Yield som kanske är lite mer av gambling. Latour vill jag öka i; överlag gillar jag svenska investmentbolag och eftersom Investor är det överlägset största innehavet så ser jag mig om efter andra, och det har blivit en del Latour den senaste tiden. (Får se hur jag gör med Industrivärden som eventuellt ytterligare alternativ.)

För dagens insättning av nya pengar i samband med löneutbetalningen den 25 köpte jag Northwest Healthcare. Aktien är även den en stor andel av sparandet, men jag ökade en del, det är en positiv stämning kring företaget känns det som.

Det kommer en del utdelningar framöver. Mer Latour kanske?

Köp 26 september-20 november

Det trillar in utdelningar och månatlig autogirering från lönekontot och jag köper på mig en del. Inga konstigheter, utan ökning i redan existerande innehav, med ett undantag:

Mowi. Norsk laxodling känns fortfarande bra (även om jag tyckte det gamla namnet på företaget var bättre).
Acadian Timber. Ett nyköp. Basnäring, bra direktavkastning och kvartalsutdelare (ja, det sistnämnda betyder något, varför vänta ett helt år mellan utdelningarna, fler företag borde dela ut kvartals- eller åtminstone halvårsvis), känns stabilt. Vill fortsätta öka i lagom tempo..
Spiltan Aktiefond Småland.
Inter pipeline. Skall bli spännande att följa det här företaget de närmaste åren, inte minst för att se vad som händer när nya anläggningar startas upp.
Ocean Yield. Jo, en liten liten bit till av kakan vågar jag nog på mig.
XACT högutdelande. Mums. En stabil mittfältare, lite Stefan Schwarz c.1994 sådär.

De senaste köpen

Aktuella inköp:

Små tillägg i Ocean Yield, Mowi och Latour samt en mer substantiell ökning i Northwest Healthcare och Decisive Dividend. Var lite tveksam till Ocean Yield, men tänkte att det ändå kan vara värt risken att öka bara lite grand; dessutom viss tveksamhet inför Decisive Dividend, men bestämde mig för att nordamerikansk tillverkningsindustri – där jag får lite Gnosjövibbar – nog ändå kan klara sig, även när ekonomin vänder.

Ocean Yield

Ocean Yield är det tolfte största innehavet i min portfölj. Den är en av de aktier som gått lite sämre den senaste tiden, och min investering i aktien är ner nästan 21 procent.

Men idag ökade den med över fem procent. Förmodligen hänger det samman med dagens pressmeddelande som handlar om en eventuell kommande obligation som kan ge draghjälp åt företagets investeringsbehov med mera.

Aktieköp

De senaste påfyllningarna:

Ocean Yield och Algonquin Power & Utilities Corp.

Jag hoppas att Ocean Yields svårigheter reder ut sig och bestämde mig därför för att fylla på lite i denna portföljklassiker.

Dessutom valde jag att ganska rejält utöka – mer än fördubbla, faktiskt – innehavet i det nyligen portföljdebuterande infrastrukturbolaget Algonquin. Företaget har, bland annat, nyligen fått igenom beslut som krävs för att påbörja konstruktionen av tre vindkraftsanläggningar i Missouri och Kansas.

Därmed läggs en effekt på 600 MW vindkraftsel till företagets resurser när väl anläggningarna tas i drift, vilket planeras för slutet av år 2020.

De senaste köpen

Sedan mitten av maj har jag gjort följande inköp:

Fyllde på i Castellum, Inter Pipeline och Latour och inledde sparandet i en för portföljen ny aktie: Capital Power Corporation, en av flera elnäts- och infrastrukturaktier som jag kollat på den senaste tiden.

Den senaste tiden har jag utvecklat ett intresse för infrastruktur och energi, på något vis tror jag att dessa sektorer borde vara ganska långsiktigt hållbara eftersom de säljer något som behövs.

Å andra sidan, om man skall vara djävulens advokat, så kan ju företag i den här sektorn råka ut för problem. Det finns en politisk risk förknippat med energiproduktion och som Stojko Invest nyligen bloggade om så är företag i energisektorn ibland sårbara; det är inte självklart att Ocean Yields stora oljeborrningsfartyg alltid kommer att vara uthyrt, vilket kan påverka utdelningen.

Men men, det löser sig nog. Mina investeringar i energi och infrastruktur är diversifierade både geografiskt och företagsmässigt.

De senaste inköpen till min AvanzaKF

Jag har shoppat aktier:

Ocean Yield, Latour, Spiltan Aktiefond Småland och Mowi (jag har fortfarande inte vant mig vid det här knäppa namnet, tycker Marine Harvest var bättre):

• ett långsiktigt shippingföretag med hög direktavkastning; jag tycker att shipping är en intressant sektor, världen har en massa möten mellan producent och konsument som måste ske, och däremellan finns fartygsflottan. Inte för att jag är speciellt väl insatt, men det känns som att Ocean Yield har något trevligt i sitt upplägg, med långa kontrakt.
• ett investmentbolag som jag vill öka i som komplement till mitt stora Investorinnehav. I sparbloggosfären är Latour ett återkommande namn när man diskuterar bra investmentbolag, här fortsätter jag gärna att öka.
• en fond som ger exponering mot den fina Smålandsregionen (Ages Industri, Bufab, Electra, Fagerhult, Fortnox, Garo, Hexpol, Husqvarna, Itab Shop, JLT, Kabe, Lammhult Design Group, New Wave Group, Nibe, OEM, Profilgruppen, Thule, Troax, Inwido och XANO Industrier). Det är något med tillverkningsindustri som tilltalar mig, och vid några tillfällen i livet har jag haft chansen att se småländsk tillverkningsindustri från insidan, vilket undantagsvis imponerat på mig. Den här fonden äger jag också i premiepensionssystemet; hittills har det varit ett gott val.
• en norsk laxodlingsjätte som blivit lite billigare på sistone och har en helt OK direktavkastning (5.6 %). Jag är generellt imponerad av den norska fiskodlingssektorn som helhet. Förutom enstaka företag har man olika samarbeten i denna ändå ganska kunskapsintensiva bransch, där företag, stat och forskning samarbetar. En eventuellt sinande olja flåsar förmodligen norrmännen i nacken, de vet att de måste ha något annat för att garantera välstånd för sina medborgare, och då har man bland annat satsat på fiskodling. Bra!

Några aktuella och kommande inköp

De senaste investeringarna: jag köpte Ocean Yield, Securitas och G4S. Tråkstabil utdelare som fraktar varor med skepp på långa kontrakt och två företag som säljer trygghet till företag, organisationer och individer: de här företagen och sektorerna kan jag tänka mig fortsätta shoppa.

Men inför den kommande autogiroinjektionen av kronor till aktierna i samband med lönen den 25 riktar jag blickarna mot energi i allmänhet och vattenkraft i synnerhet. Transalta renewables är inte aktuellt eftersom jag redan äger ganska många aktier i företaget (det är det femte största innehavet) utan snarare tänker jag på företag som Fortum eller Brookfield Renewable Partners. Det sistnämnda är en ganska stor spelare internationellt och Fortum är en nordisk spelare av visst intresse som bland andra Petrusko gillar.

Synd att man inte kan köpa Hafslund längre, företaget som till och med blev touched by the hand of Lundaluppen.

Hmmmh. Vi får se vad det blir när datumet för lönehelg närmar sig.

Jag har shoppat aktier

De senaste inköpen: Ocean Yield, Decisive Dividend Corp., Hemfosa fastigheter och Saab. Shipping, tillverkningsindustri, samhällsfastigheter och vapen – vad säger det om min syn på världen; inga risktagningar direkt, men inte så feg att jag stoppar pengarna i något slags räntemadrass eller guldsarkofag?

Utdelningar 2019

Det skall bli intressant att se hur utdelningarna blir under 2019. Några av mina innehav:

Investor är det största av mina innehav och företaget har ökat utdelningen med regelbundenhet under ett antal år, men, som synes, även sänkt ibland – påverkade av konjunkturella faktorer i innehaven? – och hur det går i år får vi väl se. (Bild från Investors hemsida.)

HM är andra största innehav i min portfölj och här ser det ju mer tveksamt ut. Man har legat på 9.75 i flera år, men magkänslan efter att ha läst en del rapportering det senaste året är nog att det finns en risk att man sänker utdelningen i år. Det blir i så fall ännu en stark signal som skvallrar om företagets problem, eftersom man aldrig sänkt utdelningen tidigare. Dessutom har resultatet per aktie har sjunkit i flera år och var 2017 nere på 9.78 och är nu, i tredje kvartalet 2018, nere på 7.92 per aktie i en nedåtgående trend som diagrammet ovan från Börsdata visar. Eller skyr ledningen en sänkning i så hög grad att man hellre lånar till en del av utdelningen (räntan är ju låg) och räknar med att man är tillbaka på högre resultat om något år?

Handelsbanken har ökat sin utdelning under ett antal år, kryddat med extrautdelningar (bild från Handelsbankens hemsida). Vi får väl se hur det går i år. Extrapolering är inte exakt förutsägelse (lika väl som att korrelation inte är kausalitet), men nog ser det ganska troligt ut med en fortsatt höjning?

Apple hamnar på plats fyra i listan över aktier som vi äger i familjens aktieportfölj. Företaget har delat ut 0.73 US dollars per kvartal, vilket var en höjning från föregående nivå som låg på 0.63. Jag är långsiktigt optimistisk vad det gäller Apple, jag bryr mig inte speciellt mycket om olika telefonmodellers försäljning utan jag ser ett hälsosamt konglomerat av hårdvara och mjukvara, av pryttlar och av medlemskap i ekosystem som kostar – iTunes/Apple Music och Appstore – men som upplevs vara prisvärda.

Plats fem: American Shipping Company. Utdelningen har sänkts den senaste tiden – vad händer i år?

Transalta Renewables är på plats summer sex i listan över innehav, och de delar för närvarande ut 0.0783 kanadensiska dollar per aktie och månad: ökning eller inte? Företaget har en historik med flera år av utdelningsökningar.

Marine Harvest är mitt innehav nummer sju. Jag gillar norsk lax, både som timlig njutning och som investering, och de har delat ut 2 och 60 norska kronor per aktie och kvartal den senaste tiden, viket är en sänkning från 3.40. Vad händer i år?

Northwest Healthcare Properties är på plats nummer åtta, företaget har varken ökat eller sänkt de senaste fem åren.

Tele2, plats nio, har köpt Comhem hem och en gissning på ett Tele2-forum har varit att man väljer att betala av på lån snarare än att höja utdelningen.

Ocean Yield, plats tio, är en aktie som direktavkastar 11.2 procent i dagsläget ... (Enligt uppgift på bolagets hemsida, medan uppgiften från Börsdata är 10.5. )Man har även höjt utdelningen i flera år. Man delar ut 6.19 per aktie och gör en vinst på 7.10 per aktie. Gissning: oförändrad eller kanske en liten höjning?

Decisive Dividend ligger på plats nummer elva i listan över innehav i familjens portfölj. Den delar ut 0.36 dollars per år vilket ger en direktavkastning på 9.3 procent.

På plats tolv återfinns Pegroco pref, som delar ut 9.50 kr per aktie. Tror nog att den kommer ligga kvar där.

Under Pegroco finns det ytterligare ett antal innehav, men jag tror jag avslutar den här genomgången vid plats tolv på listan för den här gången.

Överlag tror jag att de här aktierna kommer att även fortsättningsvis ge en förhållandevis god utdelning. Undantaget är väl HM, där det finns en risk för att utdelningen kommer att sänkas. Det skulle inte förvåna mig om aktiekurserna sjunker framöver och då blir utdelningen en viktig del av avkastningen. Just pengarna man fått via utdelningarna är ju en av få saker som pekar uppåt nu när jag loggar in och kollar på sammanställningar av ens sparande på Avanza.

De senaste inköpen

Den senaste månaden har inneburit en del inköp till portföljen. Jag har lagt till Main Street Capital bland mina aktier – ökad diversifiering, känns konkret. Här finns en genomgång av bolaget på Ruters investeringar (var tog den bloggen vägen? Inget inlägg på länge) som visar på företagets utdelningshistorik, förutsättningarna för den här lite speciella företagsformen och annan information.

Dessutom har jag ökat lite i Ocean Yield och HM och bestämde mig även för att delta i Saabs nyemission som jag funderade på tidigare.

Shopping

Jag har köpt aktier: ökat i Decisive Dividend, Ocean Yield och American Shipping Company. Nordamerikansk tillverkningsindustri och global shipping: det känns konkret.

De senaste inköpen

Jag har fyllt på i Saltängen, TransAlta Renewables, Handelsbanken, Ocean Yield, American Shipping Company och XACT Högutdelande.

De senaste köpen

Jag köpte aktier i Transalta Renewables, Ocean Yield och Pegroco Invest.

Jag fyllde på i Ocean Yield

Det senaste inköpet blev Ocean Yield. Företaget har en flotta med fartyg av olika typer: oljeplattformsservice, flytande naturgas, containershipping, frakt av kemikalier, transport av bilar; detta är en diversifiering mot olika branscher som borde ge viss stabilitet. Och om inte en massa handelskrig eller riktiga krig bryter ut så lär vi människor fortsätta att handla med varandra över världshaven.

Och så delar man ut ganska bra med pengar, för närvarande är direktavkastningen 8.7 %.

Företaget är det nionde största innehavet i min portfölj och jag skulle kunna tänka mig att köpa fler aktier framöver.

Köp

De senaste köpen: Ocean Yield, Handelsbanken och G4S.

Arktis och mina investeringar

SvD hade en artikel om förändringarna i Arktis. Klimatförändringar och avsmältning av stora ismassor är inte enbart ekologiska problem utan erbjuder också möjligheter för utvinning av naturresurser som tidigare varit svåråtkomliga, förändrade handelsrutter för sjöfarten och även en förändrad militär närvaro i trakterna kring Nordpolen. Som en ny kontinent (utan fast mark, i och för sig) blir tillgänglig för mänsklig aktivitet. Hittills har det varit förknippat med hårda umbäranden att vara verksam norr om 80 graders latitud; vad händer när detta inte gäller längre?

Men vad betyder detta för aktiespararen? Vilka aktier i min portfölj kan komma att påverkas i en framtid med ett allt mer isfritt Arktis? Låt oss se på några bolag bland mina innehav.

Den största aktieposten i min portfölj, Investor, borde kanske inte påverkas så mycket av det scenario som på några årtiondens sikt skisseras i SvD-artikeln. Men bland Investors innehav finns några bolag som kan påverkas. Där finns Wärtsilä som med sin marinverksamhet kan få nya kunder när polarhavet mer och mer befraktas, och som med sin energidel med bland annat olja, gas och inte minst LNG kan få nya beställningar när nya gas- och oljefält utvinns. Wärtsilä är en icke-trivial del av Investor, 6 % av totala tillgångarna. Ett annat och ännu större (20 %) Investorinnehav är Atlas Copco som med sin verksamhet i gruv- och anläggningssektorn nog kan få en del nya kontrakt på Arktis.

Näst största posten, nästan lika stor som ettan Investor, är HM. Förändrade handelsrutter ger billigare och säkrare transport av kläder från de asiatiska producenterna? Aningen långsökt, men det kan spela in.

Ett halvstort innehav, plats sju, är American Shipping Company, men om jag förstår saker och ting rätt så handlar det här rederiets verksamhet om enbart transporter mellan amerikanska hamnar enligt the Jones Act. I och för sig kan detta företagets påverkas av isförekomsten nära Alaska och de fraktbehov som kan uppstå om olja utvinns nära Alaska.

Plats 8: Marine Harvest. Storskalig fiskodling på Svalbard? Kanske ett expansionsområde om norsk fiskodling fortsätter att växa till sig och man av någon anledning vill ha alternativ till norska fjordar med mera.

Plats 9: Ocean Yield med sin verksamhet i oil-service och industrial shipping borde det här företaget kunna dra nytta av ökad maritim och råvarubaserad industriell närvaro i Arktis. Kanske ett av de klaraste fallen av Arktisrelaterad potential i min portfölj.

På plats 13 återfinns det lilla västsvenska investmentbolaget Pegroco. Ingen direkt arktisk profil, men en möjlighet är att Pegrocos innehav i Flexenclosure skulle kunna få kunder när Arktis får fler basstationer för mobiltelefoni.

Plats 15: Eolus vind. Vindkraftsparker i norr? Tja, vem vet vad som händer på några årtiondens sikt.

Plats 16: Saab. Yep, försvarsmaterial kommer behövas och länder som Norge, Kanada och USA förväntas köpa en del till sina Arktisbaserade styrkor.

Plats 30: Stolt-Nielsen. Skeppar kemikalier, LNG med mera över världshaven. Yep, kan mycket väl komma att tjäna på en ökad tillgänglighet till Arktis.

Plats 33: Dynagas LNG. Arktisk gastransport per fartyg. Yep.

Spontant känns det som att Ocean Yield har god arktispotential och med en direktavkastning på idag 8.5 % är det en intressant investering i vilket fall. Kanske skulle ta och öka lite i det företaget och låta det ligga till sig i portföljen och hoppas på en arktisk expansion i takt med att isarna smälter?

Update Ryssland skickar missiler i Arktis.

Tre snabba

Peter Malmqvist tycker att HM-aktien är relativt billig. Han kan ha en poäng, här läste jag att Simon Blecher tycker likadant.

Micke Larsson passerar en milstolpe: 500 inlägg på bloggen. Han pratar om ett slags community som växt fram kring aktie- och sparbloggande. Visst är det så. Glad att det händer någonting utanför Facebook och Twitter, två plattformar där man som skribent har mycket mindre möjligheter att ha kontroll över ens alster.

Nytt köp: fyllde på i Ocean yield.

Inköp

Fick utdelning från Ocean Yield och Högkullen pref., köpte Unlimited Travel Group, Ocean Yield och Grieg Seafood.

De senaste inköpen

Senaste inköpen: fyllde på i tre redan existerande innehav, nämligen Ocean Yield, HM och Högkullen preferensaktie. Vad gäller den senare har man att ta ställning till SBBs erbjudande. Aktien handlas utan utdelning den 24 juli och sista svarsdatum är den 27 juli, så det lutar väl åt att man väntar tills dess innan man tar beslutet. Kanske kontanter, ändå, eftersom SBB inte verkar lämna någon utdelning?

Och apropå HM: i ett läsvärt inlägg skriver Micke Larsson om butikshandel kontra postorder vad gäller klädköp. Se även ett aktuellt inlägg på Lundaluppen, som är positivt inställd till HM-aktien.