Året på börsen

Såhär på nyårsafton kan jag konstatera att 2023 var ett skitår i många avseenden, inte minst utrikespolitiska. Men å andra sidan verkar mina investeringar ha fungerat ganska väl. Utdelningarna har tuggat på bra, vilket behandlats i ett tidigare inlägg och mitt konto på Avanza har ökat med 20.98 %, vilket jag är nöjd med jämfört med om jag använt pengarna till att amortera eller stoppat in dem på ett räntebärande konto.

Om framtiden är svårt att sia. Vad händer med AMSC ASA, till exempel?

En sak är jag emellertid säker på: jag vill önska alla mina läsare ett Gott Nytt År!

Årets utdelningar

Utdelningarna från mina aktieinnehav fortsätter att öka. Så kan man summera utdelningsåret 2023:

Man måste ta den här snygga statistiken med en nypa salt. Ökningarna under året är delvis påverkade av (jag tänkte skriva "dopade", men min inre redaktör som ogillar floskler hindrade mig) att AMSC ASA sålde av de flesta av sina fartyg och delade ut pengarna till oss aktieägare.

Men likafullt är jag glad över att utdelningarna ökar. Jag kommer nog aldrig att nå en nivå där mängden utdelningar kommer täcka alla mina utgifter – jag jagar inte FIRE utan det goda livet – men är ändå nöjd över att pengarna fortsätter att trilla in. Om jag skulle bli allvarligt sjuk eller pensionär kommer de här pengarna ge viss support för det goda livet.

Sålde av lite Apple och diversifierade

Hur stort bör det största innehavet i min portfölj vara?

Det är en fråga som jag ibland funderar över. Runt åtta procent kanske är ett riktmärke, som jag skrivit om i ett tidigare inlägg. Och nu pratar jag inte om mitt nybörjarmisstag för dryga tiotalet år sedan, då bolagsrisken var mitt eget fel: jag köpte helt enkelt för många aktier i ett och samma bolag (HM) och tänkte väl att det var läge att diversifiera senare.

Helt fel upptäckte jag, och började för nu ganska många år sedan köpa aktier i andra bolag och i andra ekonomier än den svenska.

Nej, nu är snarare problemet att bolagsrisken kommer sig av att ett av innehaven har gått väldigt bra. Apple har varit mitt största innehav, och den har tuffat på bra. 49 % har den ökat i värde i år, och idag stod den för 16 % av portföljens värde.

Det tycker jag är för mycket, för stor andel. Jag tror fortfarande på Apple – och egentligen är jag en köp-och-behåll-investerare – men någonstans där börjar det kännas lite för tungt. Ett enda företag som har gått upp 49 % på ett år skulle kunna gå ner ganska mycket också. Hur hanterar aktiemarknaden Tim Cooks successionsplaner och kanske än viktigare: hur kan man fortsätta att vara det innovativa företag man varit, hur undviker man att förvandlas till IBM? Det gick ju bra i övergången Jobs-till-Cook, men hur går det nästa gång?

Och här pratar vi inte om ett investmentbolag som Investor, som ju egentligen är som en fond med företag verksamma i flera sektorer av ekonomin, eller just en fond.

Visst: det finns viss diversifiering i Apple. Mobiltelefoner, laptops, desktops, tjänster, klockor – men ändå inte lika brett som Investor.

Dags att minska lite. Därav dagens aktieaffär: jag sålde av en del av Apple och pytsade in pengarna i andra aktier.

Det är inte fråga om någon dramatisk försäljning: Apple är nu 13 % istället för 16 %. Vi får se vad som händer.

Stefan Thelenius har använt den välfunna metaforen Särimner för att beskriva aktier som ökar väldigt mycket och därmed för egen maskin skapar ett slags dissonans i portföljen, en övervikt för en aktie. Han har löst det med att skala av, som han säger, delar av hans portföljs Särimner (Nvidia).

Allså: jag sålde en del Appleaktier för långt mycket mer än vad de köptes för (men aktien är alltså fortfarande en stor del av min portfölj). Istället köpte jag följande aktier:

• Tele 2 (köptes häromdagen, innan Appleförsäljningen). Folk gillar mobiltelefoner, det är nästas som att de vore beroende.
• Toronto Dominion Bank. Kanadensisk bank med OK utdelning kanske inte är helt fel.
• Canadian Utilities; fyllde på i ett tidigare innehav.
• Main Street Capital; också påfyllning, OK utdelning.
• Vitreous Glass. Pluspoäng för tråkig hemsida! Lättbegriplig verksamhet, fyller gärna på.
• Pizza Pizza Royalty Corp. Min första slajs (ursäkta ordvitsen!) i detta företag.

Jag lämnar inte Apple, ett företag som jag verkligen gillar. Men 49 procents uppgång bara på ett år (och långt mycket mer sedan jag köpte aktierna en gång i tiden) har lett till en för stor övervikt i portföljen.

Idag innehåller den 64 aktier, tre fonder och fyra börshandlade fonder: sammanlagt 71 värdepapper. Och Apple är fortfarande stort men inte riktigt lika stort som tidigare.

Två länkar

"Vi svenskar borde säga nej till kortanvändningen så att kontanterna återigen blir the King för cash is the King om skiten träffar fläkten på riktigt...". Kalkyl gillar inte det kontantlösa samhället. Inte jag heller.

"EU lägger sig i alldeles för många frågor och har dessutom blivit en gigantisk byråkratisk koloss." Efter mycket vacklande har Money Cowboy bestämt sig för att vederbörande tycker att Sverige borde gå ur EU. Jag har alltid varit för svenskt medlemskap i EU, eller EG som det hette när jag blev politiskt medveten, och jag röstade ja 2003 för att införa euron som valuta i Sverige. Dessa åsikter har jag fortfarande. Tillsammans med bland andra Christer Gardell.

Två länkar

Snålgrisen resonerar om sin investeringsfilosofi, som bland annat handlar om diversifiering: "Så hur ska man göra, om man likt oss gillar aktieutdelningar och inte vill hålla på att tajma börsen? Först och främst tror jag på detta med att minska bolagsrisken. Nyckeln till detta är ETF-er. Att investera i ett antal olika ETF-er på olika marknader (USA, EU, Sverige) som delar ut". Intressant!

Daniel investerar kikar på Cliens Small Micro Cap, som är "en aktivt förvaltad aktiefond som är inriktad mot små bolag i Norden med tonvikt på Sverige." Tja, kanske det vore något i den närmaste tidens köp för mig, som siktar på diversifiering? Fast jag är nog mer inne på att fortsätta köpa andra länder än Sverige. Däri ligger kanske den stora diversifieringpotentialen. Det är så mycket annat i min privatekonomi som handlar om Sverige, svensk marknad, svenska politikers beslut, så att ha en del av sina pengar utanför den skandinaviska halvön känns rätt. Min portfölj är redan till åtminstone hälften utanför sagda halvö, vilket känns bra.

De senaste köpen - och en försäljning

Sedan den 21 augusti har jag köpt

• Latour. Fortsätter fylla på lite då och då.
• AMSC ASA.
• Akelius Residential Prop. D (detta var alltså i september)
• Axfood. Mat behöver vi alltid ha.
• Tele2 B. OK utdelning.
• Nordic Paper Holding. Papper gillar man ju.
• Stolt-Nielsen. Infrastruktur, bulk, sjöfart.
• Consolidated Edison. Elektricitet och annan infrastruktur. Behövs alltid.
• Realty Income REIT. Utdelning är ju alltid trevligt.
• Global X SuperDividend UCITS ETF: en ETF med utdelning.
• Flowers Foods. Testar lite nytt, bland annat det här amerikanska livsmedelsbolaget.
• Scandinavian Tobacco Group.
• British American Tobacco ADR. Har länge funderat på att köpa en del tobak, i liten skala, så jag gjorde det.
• Aktiespararna Direktavkastning B
• Franklin European Dividend UCITS ETF. Utdelande ETF.

Och så har jag sålt av innehavet i Akelius Residential Prop. D. Ogillar turerna kring aktien, och bestämde mig för att göra mig av med den.

I dagsläget har jag 61 aktier, tre fonder och fyra börshandlade fonder: 68 värdepapper, att jämföras med 62 den 8 november. Diversifiering.